India tiene un Sinpe Móvil con 400 millones de usuarios, y nació de quitar los billetes de circulación.

En Costa Rica, Sinpe Móvil cambió cómo se paga en cinco años. India hizo lo mismo con 1 400 millones de personas, y Singapur convirtió esa tecnología en una industria de exportación. Los dos casos explican adónde va el dinero cuando el banco deja de ser un edificio.

Singapur: regular para atraer

Desde 2016, Singapur acoge el Singapore Fintech Festival, y en 2018 ya era quinto en el Índice de Innovación Global, por encima de Israel, Estados Unidos y Alemania. Hoy más de 1 200 empresas financieras operan ahí y es el destino preferido de los inversores en blockchain.

La relación es simbiótica: el gobierno gana empleo, tecnología, mejores servicios e impuestos, y a cambio pone regulación favorable, licencias especiales, un sandbox regulatorio y una oficina fintech dedicada. Frente a Londres, con su capital de riesgo y su banca abierta, y Nueva York, con capital abundante pero regulación estricta y costos altos, Singapur ofrece marco flexible e infraestructura de pagos.

El ejemplo es la Global Trade Finance Network: cartas de crédito, garantías bancarias y demás instrumentos de comercio exterior sobre blockchain, para que bancos y empresas verifiquen transacciones, reduzcan fraude y aceleren procesos. Bambu, fundada en 2016, hace gestión automatizada de portafolios con inteligencia artificial para bancos e instituciones financieras.

India: desmonetizar para digitalizar

En India los bancos llegaban a pocos y a las zonas rurales casi nunca, y el crédito informal llenaba el vacío. En 2016 Modi lanzó Stand Up India y luego Digital India, y el detonante fue la desmonetización para combatir el dinero negro. La Unified Payments Interface, UPI, recién lanzada, encontró ahí su oportunidad: transferencias instantáneas entre cuentas de distintos bancos usando solo el número de teléfono. El equivalente exacto de Sinpe Móvil.

En 2019 India ya era el segundo país con más fintech emergentes después de Estados Unidos. Paytm, billetera y pagos, permitió a miles de comercios pequeños cobrar sin efectivo. PhonePe, desde 2015, hace transferencias, facturas, recargas, seguros y pagos con código QR en tiendas de barrio. Tres reguladores ordenan el sector: el banco central RBI, la SEBI para mercados de capital y la IRDAI para seguros.

Los límites: zonas rurales sin conectividad ni teléfonos, baja alfabetización financiera que genera desconfianza, resistencia cultural al pago sin efectivo y una regulación de datos que va más lenta que la industria.

Lo que se aprende

Dos caminos opuestos, regular para atraer o forzar para incluir, y el mismo resultado: servicios financieros que antes eran de una minoría urbana, disponibles en un teléfono. Para una empresa costarricense que exporta a Asia o que vende servicios digitales, el mercado de pagos de India y el ecosistema de Singapur son el estándar contra el que la van a medir.

¿Cuánto de mi cobro y de mi pago sigue dependiendo de una sucursal bancaria, y qué pasa con mi caja el día que mi cliente solo pague por teléfono?